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為什么三方平臺實時估值與基金實際凈值有差異?原因在這里
日期: 2019-09-23 14:47:28


“這只基金天天基金盤中估值上漲了1%,為什么當天基金公司公布的實際凈值只上漲了0.5%,差異為什么這么大?”
經常在基金吧平臺看到投資者有類似的疑惑。為什么會有這么大的差異呢,金信基金管理有限公司相關負責人表示,這實際上是因為兩者計算方法不同導致。


平臺如何實時給出基金凈值:大致估算

在包括天天基金、螞蟻基金等三方基金銷售平臺,都會為基金產品給出一個盤中實時凈值估算值。

注意“估算”二字,意味著各個平臺不是精準地計算凈值,而只是大致估計。

怎么估算呢?天天基金給出的凈值估算值旁有一個黃底白色小問號,點開后會顯示:“凈值估算每個交易日盤中實時更新(QDII基金為海外交易時段),是按照基金持倉、指數走勢和基金過往業績估算?!?/span>

這意味著,平臺主要按照基金產品最新公布的持倉情況(一般為上一個季度末、半年末、或年末的數據),以及相關品種當日的漲跌來估算凈值。

平臺并沒有基金產品的全部持倉,也沒有基金最新調倉換股的信息,所以其估算就可能與實際情況發生偏離。

舉個例子,如果某只基金在公布半年報后調倉換股了,平臺依然按照半年報公布的持倉數據來估算凈值,結果就可能與實際凈值差異明顯。

估出來的結果當然只能作為參考,不能當真。

天天基金就提醒投資者:估算數據并不代表真實凈值,僅供參考,請以基金管理人披露凈值為準。螞蟻基金也表示:估算收益僅供參考,實際漲跌幅以基金凈值為準。


基金如何得出每日份額凈值:科學計算

基金估值是基金管理人按照行業準則以及基金合同規定對基金資產和負債的價值進行計算、評估,以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

當每天收盤以后,小編看到公司后臺運作的小伙伴們就進入最繁忙的時刻,其中基金估值就是他們的重要工作。

他們需要根據當日基金運作情況以及市場行情情況計算當日基金資產總值,這其中就包括股票、債券、期貨、現金等等資產的價值總和,扣除相關費用得出當日資產凈值,然后除以當日基金份額數量來計算份額凈值。

這個過程的精準程度就不是大致估算所能比較的。

在基金公司小伙伴們計算出結果后,還要將凈值發送給托管人,比如金信價值精選的托管人是交通銀行、金信深圳成長的托管人是招商銀行。

托管銀行也有基金產品運作及行情的實時信息,他們獨立核算后對資產凈值及份額凈值進行復核。

雙方的數據嚴絲合縫了,才能對外公布,這樣的凈值才能真實反映基金的準確價值。

所以,三方代銷平臺估值和基金公司的凈值為什么有差異,就很容易理解了。

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